analyse des marches actions

Dans un mouvement contraire à l'intuition populaire, les marchés mondiaux des actions ont connu une montée significative suite à la publication de données sur l'emploi aux États-Unis moins robustes que prévu pour le mois d'octobre. Ces statistiques, souvent considérées comme un baromètre de la santé économique, ont eu l'effet inattendu de revigorer l'optimisme des investisseurs vis-à-vis de l'orientation future de la politique monétaire américaine.

Analyse du rapport sur l'emploi
L'augmentation de 150 000 emplois non agricoles, en dessous du consensus de 180 000, a suggéré un ralentissement potentiel dans le marché du travail. Une telle décélération pourrait indiquer une économie qui prend son souffle, interprétation qui semble alignée avec le maintien des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine. Le ralentissement de l'embauche pourrait, en effet, tempérer l'inflation, offrant ainsi à la Fed la latitude nécessaire pour suspendre son cycle de durcissement monétaire.

Impact sur les devises et les obligations
La réaction immédiate a été une chute prononcée du dollar américain, tandis que les marchés d'obligations ont vu un afflux d'investissements, entraînant une chute des rendements. Ce phénomène reflète un basculement des attentes vers une politique moins restrictive, soulageant ainsi le fardeau sur les marchés émergents et stimulant les devises liées aux matières premières.

Conséquences pour les actions mondiales
Les actions mondiales, comme en témoigne l'indice MSCI, ont bénéficié de cette onde de choc. Avec une hausse de 4,5 % sur la semaine, les investisseurs semblent repositionner leurs portefeuilles pour capitaliser sur des conditions de financement qui pourraient redevenir avantageuses. La promesse d'une liquidité abondante et de taux bas est souvent un catalyseur pour les marchés d'actions, et cette occasion semble être saisie avec ferveur par les bourses mondiales.

Regard sur l'Europe
Les actions européennes ont également tiré parti de cette dynamique, le Stoxx 600 affichant une hausse modeste mais significative. Cette performance est d'autant plus remarquable qu'elle survient dans un contexte où la Banque d'Angleterre a également choisi de maintenir ses taux, suggérant une synchronisation des politiques monétaires des deux côtés de l'Atlantique.

Considérations futures
Si les données sur l'emploi traduisent un refroidissement de l'économie, elles pourraient aussi préfigurer une période de volatilité accrue où les indicateurs économiques devront être interprétés avec prudence. Les investisseurs devront rester vigilants, notamment en ce qui concerne l'inflation qui demeure une préoccupation centrale pour les banques centrales.

Les marchés se trouveront dans un équilibre délicat, où la moindre indication d'un resserrement monétaire ou d'une inflation persistante pourrait inverser la tendance actuelle. Cependant, pour l'instant, l'ambiance est à l'optimisme, les investisseurs profitant d'un moment de répit dans la tourmente économique récente.

Le Bovespa, le principal indice boursier de la Bourse de São Paulo, a clôturé la séance de négociation ce lundi à 8708,41 points soit une baisse de -0,96 % par rapport à la séance précédente. L'indice Bovespa, qui reflète la performance moyenne des cours des actions des grandes sociétés cotées à la BMF BOVESPA, est constitué d'actions ayant le volume de négociation le plus important de ces derniers mois.  Avec la chute d'aujourd'hui , le Bovespa accumule une baisse de -21,39 % sur les douze derniers mois. Depuis le début de l'année , l'indice est en baisse de -5,43 %.  Les actions ordinaires de Petrobras ont été négociés à R $ 14,61 soit une baisse de -2,67 %. Les actions ordinaires de Vale, société phare du secteur de l'exploitation minière cotée à la BMF BOVESPA ont été négociées à R $ 32,49 soit une baisse de -2,8%.  

Sans trop faire de bruit l’empire du milieu se réveil. La » réalité chinoise » échappe a beaucoup d’observateurs pourtant, un graphique ne ment jamais, au diable les prophètes de malheur, c’est haussier.

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Auteur : Claude Mathy

Comparaison n’est pas raison, mais, saviez-vous que dans les derniers jours de hausse le marché a tjrs pour habitude de réaliser dans ses 20 derniers jours un pic de % haussier accompagné d’un excès d’optimisme. L’indice vedette de Wall Street le SP500 sur ces derniers jours de bourse vient de prendre 5.7% soit plus ou moins la moyennedes 10 dernières hausses depuis la Première Guerre mondiale.5.7% c’est également beaucoup si nous comparons cette donnée aux 0.8% de hausse d’un marché qui dirons nous suit la normalité.

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Auteur : Claude Mathy

Saviez vous par exemple que depuis 1998, le S & P 500 a gagné un total cumulé de145 % au cours des six mois les plus froids (Nov./Avril), alors qu'il a perdu 28 % au cours des six mois les plus chauds. (Mai/Octobre) et c’est intéressant à savoir d’autant que nous venons justement de sortir des 6 mois de l’adage « Sell In May And Go Away » avec des gains microscopiques pour entrer dans le semestre le plus payant pour les actions. Si on s’attarde uniquement sur les 4 dernières années ce phénomène est encore plus prononcé.

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Auteur : Claude Mathy

Il est très compliqué aujourd'hui de faire une prévision sur l'évolution du CAC 40 pour la fin d'année. Toutefois, si nous mettons un peu de bon sens, il est facile de constater que les investisseurs se disent prudents. Ils restent néanmoins investis. Cela signifie qu'à la moindre mauvaise nouvelle, l'indice CAC 40 a une probabilité élevée de baisser sensiblement. La pression des USA devient de plus en plus importante (réduction des injections de liquiddités). Les données économiques de part et d'autres de l'atlantique sont mitigés. La crainte d'une déflation en Europe est forte. La performance du CAC 40 d'ici à la fin de l'année devrait être neutre à baissière.